本周市场核心观点与市场复盘
本周（2024.11.04-2024.11.08，下同）A股表现强势，主要宽基指数均实现周度上涨，北证50周度上涨21.53%，领涨主要宽基指数。交易情绪方面，动量情绪指标快线慢线同步向上，交易情绪仍积极。资金面方面，融资周度增加额环比上周持续提升；ETF资金稳步净流入——结构上呈现“稳宽基、热点止盈”的特征。
我们在上周的观点中，围绕热点分化进行了讨论，并判断短线市场可能出现休整——现实表现强于预期，本周的大幅上涨体现出边际增量资金对交易的亢奋表达。结合增量的可持续性以及本周美国大选、人大常委会举行等事件靴子落地，市场情绪的亢奋程度或有下降，未来市场的上涨斜率上大概率将出现变化，短线谨防因量能上涨不足带来的回调风险。方向上，“新半军”及金融仍是上涨的高弹性方向；央企改革及红利为中长线更为稳健的底仓选择。
本周北证50指数领涨，上证综指上涨5.51%，上证50上涨4.30%，沪深300上涨5.50%，中证500上涨6.70%，中证1000上涨8.31%，创业板指上涨9.32%，北证50指数上涨21.53%。
截至2024年11月8日，宽基指数来看，各大宽基指数处于估值分位数“适中”等级。
中信一级行业分类来看，钢铁、建材、电子、计算机处于估值分位数“危险”等级；电力及公用事业、食品饮料、交通运输处于估值分位数“安全”等级。
从量能择时信号来看，截至11月8日，各大宽基指数量能择时信号为看多观点。
资金面跟踪
机构调研来看，本周受到机构关注程度最高的前5大个股依次为中控技术（248家）、华勤技术（229家）、生益电子（199家）、安集科技（199家）和德赛西威（190家）。
本周南向资金净流入323.30亿港元，其中沪市港股通净流入205.99亿港元，深市港股通净流入117.31亿港元。
股票型ETF本周收益中位数为6.11%，资金净流入51.04亿元。港股ETF本周收益中位数为3.14%，资金净流入50.10亿元。跨境ETF本周收益中位数为5.00%，资金净流入7.85亿元。商品型ETF本周收益中位数为-2.31%，资金净流入6.90亿元。
截至2024年11月8日，基金抱团分离度环比上周下降。最近一周抱团股和抱团基金超额收益回撤。
本周核心观点
本周（2024.10.21-2024.10.25，下同）A股表现强势，主要宽基指数均实现周度上涨，北证50周度上涨21.53%，领涨主要宽基指数。交易情绪方面，动量情绪指标快线慢线同步向上，交易情绪仍积极。资金面方面，融资周度增加额环比上周持续提升；ETF资金稳步净流入——结构上呈现“稳宽基、热点止盈”的特征。
我们在上周的观点中，围绕热点分化进行了讨论，并判断短线市场可能出现休整——现实表现强于预期，本周的大幅上涨体现出边际增量资金对交易的亢奋表达。结合增量的可持续性以及本周美国大选、人大常委会举行等事件靴子落地，市场情绪的亢奋程度或有下降，未来市场的上涨斜率上大概率将出现变化，短线谨防因量能上涨不足带来的回调风险。方向上，“新半军”及金融仍是上涨的高弹性方向；央企改革及红利为中长线更为稳健的底仓选择。
主要指数表现与热点复盘
本周（2024.11.04-2024.11.08，下同）北证50指数领涨，上证综指上涨5.51%，上证50上涨4.30%，沪深300上涨5.50%，中证500上涨6.70%，中证1000上涨8.31%，创业板指上涨9.32%，北证50指数上涨21.53%。
从中信一级行业来看，本周涨幅较高的前5个行业为计算机、国防军工、非银行金融、商贸零售、电子。中信一级行业中振幅最高的前5大行业依次为计算机、非银行金融、国防军工、房地产、电子。
从热点概念来看，本周概念指数中表现最好的前5大概念依次为炒股软件指数、最小市值指数、卫星互联网指数、6G指数、操作系统指数；表现最差的5大概念依次为纯碱指数、央企银行指数、航运精选指数、绿电指数、黄金珠宝指数。
宽基指数和行业指数估值
截至2024年11月8日，宽基指数来看，各大宽基指数处于估值分位数“适中”等级。
中信一级行业分类来看，钢铁、建材、电子、计算机处于估值分位数“危险”等级；电力及公用事业、食品饮料、交通运输处于估值分位数“安全”等级。
量化情绪跟踪
